新疆八一钢铁股份有限公司关于开展套期保值业务的公告 – 钢厂新闻 :: 新闻中心_中钢网

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证券简称:*ST八钢公告编号:临2017-008  新疆八一钢铁股份有限公司  关于开展套期保值业务的公告  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  2017年3月10日上午10:30,新疆八一钢铁股份有限公司(以下简称“公司”)以通讯方式召开第六届董事会第五次会议,审议通过了《公司2017年开展套期保值业务的议案》。本议案无需提交股东大会审议。现就相关情况公告如下:  一、套期保值业务概述  为了降低钢价波动给公司经营带来的不利影响,合理控制公司的经营风险,同意公司2017年自筹资金开展螺纹钢套期保值业务,套期保值规模为1.4万吨,全年套期保值投资额度控制在人民币1,000万元以内(含追加的临时保证金)。  二、套期保值业务的目的  公司充分利用期货市场的套期保值功能,开展期货套期保值业务,有助于减轻钢价大幅波动可能带来的损失,降低对公司正常经营的影响,提高公司抵御市场波动和平抑价格震荡的能力。  公司套期保值业务仅限于规避风险,不作为盈利工具使用。  三、套期保值业务的开展  公司设立套期保值工作小组,负责统一制订套期保值方案(包括价格预测分析、保值数量、保值价位、建仓方向、建仓时段及止损价位等),经公司管理层审批通过后由套期保值工作小组负责严格执行。  四、套期保值业务的风险分析  (一)市场风险:主要表现为基差风险和保值率风险。基差风险指期货市场在一段时期内现货价格与期货价格的差值的变动风险,它直接影响套期保值效果;保值率风险指公司持有的现货资产往往难以与期货对应标的的现货组合完全吻合而产生的风险。  (二)流动性风险:套期保值策略的实施存在流动性风险,如果内部执行成本很高或者期货市场流动性差,套期保值策略难以执行,将形成敞口暴露在市场风险之下。  (三)操作风险:套期保值的顺利进行需要业务人员专注的从业精神,而其可靠性、准确性十分关键,但难免产生一定风险。  (四)技术风险:可能因为计算机系统不完备导致的技术风险。  五、公司采取的风险控制措施  (一)将套期保值业务与公司生产经营相匹配,最大程度降低对冲价格波动风险,公司期货套期保值业务的品种仅限于螺纹钢。  (二)严格控制套期保值的资金规模,合理计划和使用保证金,任何时候都不得超过董事会授权范围进行套期保值。本次公司期货套期保值计划投入资金额度在人民币1,000万元以内,若所需资金超过计划资金,则须上报公司董事会,由董事会根据《公司章程》及有关内控制度的规定进行审批后,方可进行操作。  (三)套期保值工作小组应按规定进行期货业务开户及经纪合同的签订,应随时跟踪了解期货经纪公司的发展变化和资信情况,以便公司根据实际情况来决定是否更换期货经纪公司。  (四)在实际业务操作中,期货套期保值交易方案中必须披露相关风险;期货套期保值交易方案须采取合理的交易策略,降低追加保证金的风险。  (五)公司内部审计部门应每季度定期或不定期地对套期保值业务进行检查,监督套期保值业务人员执行风险管理政策和风险管理工作程序,及时防范业务中的操作风险。  (六)公司设置风险控制员岗位,风险控制员直接对公司套期保值工作小组和董事长负责,不得与其他岗位交叉。风险控制员须严格审核公司的期货套期保值业务是否为公司所生产的产品进行保值,若不是,则须立即报告公司套期保值工作小组。  (七)公司制定了详细的风险报告制度和风险处理程序及交易错单的处理程序。  (八)公司将严格按照规定安排和使用专业人员,建立严格的授权和岗位牵制制度,加强相关人员的职业道德教育及业务培训,提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及时报告制度,并形成高效的风险处理程序。  (九)公司应配备符合要求的计算机系统、通讯系统、交易系统及相关设施、设备,确保期货交易工作正常开展。  六、备查文件目录  (一)公司第六届董事会第五次会议决议  特此公告。  新疆八一钢铁股份有限公司董事会  2017年3月11日

交易品种涵盖钢材、焦煤、焦炭、铁矿石、有色金属、铁合金等昨日晚间,鞍钢股份发布公告称,结合公司业务发展的实际需要,2016年公司将继续开展商品期货套期保值业务。根据公告,鞍钢股份参与期货套保交易品种仅限于公司经营范围内的钢铁产业链品种,包括螺纹钢、线材、热轧卷板、焦煤、焦炭、铁矿石、有色金属、铁合金等。在套期保值交易数量上,鞍钢股份在公告中称,年业务规模控制在采购和销售指标的50%以内。2016年公司各品种的套期保值计划量为:钢材约100万吨,原燃料约530万吨,有色金属约2.5万吨,铁合金约4万吨。鞍钢股份还在公告中明确,公司进行套期保值的年度最高保证金为3.5亿元。鞍钢股份在解释开展期货套保必要性时称,公司开展钢铁期货保值业务有利于企业通过套期保值规避
价格波动风险,有助于调节市场供求,减缓现货市场价格波动。同时,通过期货市场的价格预期,能够有效抑制市场供求失衡和非正常价格波动,有利于形成即时反
映市场供需情况的价格参考体系,为企业的发展创造良好的条件。套期保值业务可以为公司提供低成本、高效率的风险控制手段和贸易流转通道,提高企业管理水
平,增强市场竞争力,推动经营活动的稳步发展。对于钢企参与期货套保,中钢协副会长王利群日前在一次钢铁衍生品会议上说,从钢厂的生产周期看,长流程钢厂根据品种的差异可能有30—50天的生产周期,而在这30—50天内,原材料、燃料包括产成品均面临着价格波动风险,这给钢厂利用期货工具进行套期保值带来了机会。“传统国企持续参与期货套保,进一步说明了期货工具有助于企业稳定经营。”分析师如是说。据期货日报记者了解,受制于体制和机制等因素,目前钢铁行业参与期货套保的主要是一些民营企业,特别是华东地区的民营钢企,而国有钢企鲜少涉足。作为老牌国有钢铁企业,鞍钢股份参与期货市场还是比较早的。据一位行业人士介绍,鞍钢股份在很早之前就成立了期货部,但真正参与进来是在铁矿石期货上市之后。一位不愿具名的钢企人士告诉记者,目前国有钢企在期货套保的过程中遇到的最大问题是决策流程繁杂,比如套保方案要给上级领导审核,等董事会决策下来,可能好的套保机会已经没了。“期货套保的机会稍纵即逝,国企在决策中应更快一些。”上述钢企人士说,同时,国有企业开展期货套保也需要相关部门之间密切配合。王利群说,目前不管是大型钢铁企业还是中小型钢铁企业都在关注期货市场,“钢铁企业一定要积极参与到期货市场中来,比如钢厂1000万吨的铁矿石用量,可以拿出100万吨到期货市场去试一试”。

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