山东钢铁抛售百亿资产 大变革启幕 – 钢厂新闻 :: 新闻中心_中钢网

酝酿许久的山东钢铁产业大变局终于拉开序幕。  2016年1月9日,钢铁产能位居全国第三的山东钢铁召开临时股东大会,投票通过一项重要决议——计划将济南分公司总价值160亿、全部钢铁产能及相关资产出售给控股公司山东钢铁集团。  山东钢铁济南分公司现有资产是从原全国第六大钢厂——济钢股份公司沿袭而来。百亿钢铁产能被剥离,只是山东钢铁产业大变革的序幕。根据山东省钢铁产业调整规划,这家老钢厂在经历了半个多世纪历史的变迁、行业的沉浮后,即将面临被关停的命运。  随着山东钢铁在日照的精品钢铁基地紧锣密鼓地建设,山东这一产业的重心开始加速从内陆向沿海变迁,市场竞争将呈现出新的格局。  变革的序幕  “2015年,山东钢铁剥离了济南分公司部分产能,2017年初上市公司再次剥离了160亿元的资产。至此,济南分公司所有的钢铁产能已全部出售。”山东钢铁一位相关领域的高管对《经济观察报》如是说道。  山东钢铁1月9日晚间的公告显示,目前,“公司计划将济南分公司部分资产及济南鲍德气体有限公司100%股权出售给公司大股东山东钢铁集团济钢板材公司的方案获得股东大会高票通过。”  截至评估基准日2016年10月31日,此次出售涉及资产账面值为164.32亿元,评估值为160.63亿元,评估减值3.69亿元,增值率为-2.25%。而出售资产剥离负债后交易金额将不超过78亿元。山东钢铁(600022)2015年度经审计资产总额为532.76亿元,此次出售的资产总额占其资产总额的30.15%。  早在2015年四季度,山钢集团曾以128.2亿元收购了山东钢铁济南分公司部分资产债务。两次大规模资产出售完成后,山东钢铁将布局在济南的所有钢铁生产业务全部抛售一空。  事实上,这两次剥离的钢铁产能在整个山东钢铁中盈利能力最弱。一直以来,这家山东最大的钢铁企业旗下主要有三大部分,一部分是新建的日照精品钢铁基地,一部分是从原莱钢股份合并而来的产能,还有就是此次出售的原济钢股份的产能。原莱钢股份曾是中国最大的H型钢制造商,无论是产能、收入和利润都超过了以板材为主的济钢股份。  2007年,济钢集团与莱钢集团产量分别为1212.39万吨和1169.94万吨,但莱钢集团利润高达56.7亿元,济钢集团却只有30.1亿元。  济钢生产所需要的铁矿石多从国外进口,产品也需要出口,这种“大进大出”模式运输成本很高。山东钢铁业一位权威人士测算过,济钢进口铁矿石至山东港口,再转运至内地则需100元/吨,产成品运回港口成本则要翻倍。如果把千万吨产能置换到沿海,仅运费一项一年就能省下10多亿的利润。  山东钢铁一位高层管理人士用“重获新生”来形容这次资产腾挪出售。对《经济观察报》说道,“布局在济南的钢铁产能剥离之后,就剩下正在建设中的日照精品钢基地和莱芜分公司,将有利于整个上市公司业绩的改善。”  对于出售的一方,将盈利能力较弱的资产转让出去、补充了现金流,固然可以“脱胎换骨”、“强身健体”,但对于收购接盘的一方却恰恰相反。  根据公告显示,山东钢铁将把约占总资产1/3的济南分公司钢铁产能以78亿元的价格出售给山东钢铁集团济钢板材有限公司。买方将支付10%的现金,其余资金将于6个月内付清。截至2015 年12月31日,济钢板材的资产总额124.75亿元,净资产11.56亿元,营业收入21.56亿元,净利润-1.85亿元。  与此同时,此次剥离的钢铁资产所属的上万名职工将按照“人随资产走”的原则,由接盘方济钢板材进行统一安置。  一位山东钢铁济南分公司的老职工称,济南的钢铁产能与人员剥离只是山东钢铁产业改革的一个开始。未来山钢集团在济南的钢铁产能将全部关停,重点的投向是日照精品钢铁基地。  产业重心的转移  2016年11月19日,山东省政府出台了《济钢产能调整和山钢转型发展工作总体方案的通知》(以下简称“《通知》”)。其中明确表示,“坚定不移的调整济钢、做强莱钢、突破日照”……“2017年底前济钢在济南的钢铁产线安全停产”。  此次山东钢铁抛售的济南分公司钢铁产能起源于原来的老济钢。这家成立于1958年、存续了近60年的老钢厂经历了历史的变迁、行业的沉浮。  一位济钢的老职工回忆道,历史上济钢产能规模最大时曾达到了1200多万吨,销售收入400多亿元,人员规模包括在职和离退休职工、劳务工总共多达5万余人。2008年以前,济钢堪称是济南效益最好、工资最高的工业企业,多少人削尖了脑袋想挤入这家钢厂。  可是,从2008年经济危机开始,国家钢铁产业结构骤然发生了改变,山东省成为了全国唯一钢铁产业结构调整试点省份,酝酿在山东省日照市建设精品钢铁基地,产业重心从内陆开始向沿海倾斜。  钢铁新政实行“总量控制、淘汰落后”的原则,山东省为了给日照精品钢项目腾出产能,先是在内部将“济南钢铁”和“莱芜钢铁”两家上市公司整合为山东钢铁“济南钢铁”成了“济南分公司”,失去了独立法人地位。尔后,这家在全国钢铁产业结构调整中应运而生的大钢厂开始压缩设在济南的钢铁产能。从2007年至2015年,济南的粗钢产量及钢材总产量逐渐下降,削减了600多万吨,几乎接近2007年峰值的一半。2015年钢材产量跌破600万吨,创10年来新低。  可即便如此,城市的扩容和环保压力的猛增使这个存续了半个多世纪的老钢厂与这座老城的关系变得日益紧张。在2015年冬的一片雾霾下,济南上至市长、下至百姓纷纷呼吁,将这个污染大户迁出济南。  在这一背景下,山东钢铁开始实施“突出沿海、优化内陆”的产业结构调整,一面买进沿海钢铁产能,一面出售内陆钢铁产能。2015年8月,山东钢铁通过定增募资50亿元再加上部分自有资金,增资山东钢铁集团日照有限公司,取得其51%的股权。“此次剥离布局在济南的钢铁产能即是’突出沿海、优化内陆’战略的一个重要实施步骤。这将加速企业乃至山东的钢铁产业重心都将向沿海地区转移。”山东钢铁一位高管如是说。  山东钢铁旗下日照精品钢铁基地建成后将是山东规模最大的单体钢厂。根据项目规划,该项目将实现年产铁810万吨、钢坯850万吨、钢材790万吨的生产能力,精品钢产品主要应用于高端的汽车、家电、机械制造、海洋工程、石油化工及新能源等领域。  按照建设规划,日照钢铁精品基地一期一步将于2017年8月投产。目前,随着项目建设进程的推进,山钢日照钢铁公司所需工人的数量急剧增长。从2016年8月起,山钢在旗下山钢股份济南分公司、济钢集团,莱芜分公司、莱钢集团内组织了第一批大范围的报名申请,将为山钢日照公司抽调操作岗位人员2673人。

随着产能布局的深度调整,山东钢铁(600022,SH)在向沿海进行战略突围的进程中,又有了大动作。  12月24日,山东钢铁发布公告称,公司拟将济南分公司部分资产及济南鲍德气体有限公司100%股权出售给山东钢铁集团济钢板材有限公司(以下简称济钢板材)。该交易标的合计评估值为160.63亿元,评估减值3.69亿元,出售资产剥离负债后交易额度不超过78亿元。  一位券商人士向《每日经济新闻》记者表示,这也意味着山东钢铁在通过剥离资产减负的同时,还能获得大股东提供的一大笔现金支持。  不过,相比资金支持,上述转让的战略意义更为重要。山东钢铁称,该转让是“为适应公司
突出沿海、优化内陆
结构调整需要及山东省钢铁产业结构调整要求。”  对此,多位业内人士指出,山东省钢铁产能以内陆布局为主,省内90%铁矿石依赖进口,致使钢铁企业的运输费高昂,而沿海布局将大幅度降低生产成本。  大股东再当“接盘侠”  山东钢铁公告显示,山东钢铁此次转让的资产,包括济南分公司固定资产、在建工程、本公司持有的济南鲍德气体100%股权等非流动资产,以及存货等部分流动资产。  记者注意到,与前几次出售资产类似,直接和间接持有山东钢铁60.71%股权的山钢集团,再次扮演“接盘侠”角色。  山东钢铁称,本次出售资产剥离负债后交易额度不超过78亿元。济钢板材拟以现金及承接本公司部分负债作为支付方式。  从股权关系来看,济钢板材是山钢集团的全资子公司。此前,山钢集团已数次扮演“接盘侠”角色。在数次“救场”中,2015年双方百亿资产交易令投资者印象深刻。  彼时,山东钢铁正陷入亏损困局中,2015年前三季度净利润亏损高达7.75亿元。随后的四季度,山钢集团以128.20亿元价格大幅溢价收购了山东钢铁济南分公司部分资产债务(账面值108.77亿元),其中承接债务93.20亿元,支付现金约35亿元。  事实证明,大股东的上述收购,拉动山东钢铁2015年净利润回升至0.76亿元,解除了上市公司“披星戴帽”的警报。  而在今年前三季度,山东钢铁虽实现扭亏,但净利润仅为0.24亿元。大股东再次接盘,无疑将大幅缓解山东钢铁2016年的业绩压力。  记者还注意到,在最终的交易价格上,与前几次溢价收购不同,此次交易山钢集团选择了小幅折价收购上市公司资产。  根据中联资产评估集团有限公司出具的评估报告,截至评估基准日2016年10月31日,本次出售涉及资产账面值为164.32亿元,评估值为160.63亿元,评估减值3.69亿元,增值率为-2.25%。从评估内容看,固定资产成为压低评估值的重要因素,117.71亿元的资产对应增值率为4.09%;另外4.98亿元的在建工程,仅给出了3.57亿元的估值,增值率为-28.37%。  押宝日照基地项目  在经历多年的筹划后,山东钢铁的产能调整终于分阶段逐步落实,其沿海布局已成为主攻方向。  事实上,山东钢铁也表示,此次进行资产转让,主要就是公司“突出沿海、优化内陆”的结构调整需要,及山东省钢铁产业结构调整要求。  值得注意的是,对于2016年的工作计划,山东钢铁提到,日照钢铁精品基地项目获得国家核准并开工建设,取得钢铁产业结构调整战略性机遇。  早在2015年8月,山东钢铁通过定增募资50亿元,增资子公司山东钢铁集团日照有限公司,取得其51%的股权。  公开信息显示,日照项目具有较高的装备及工艺水平,产品主要应用于高端的汽车、家电、机械制造、海洋工程、石油化工及新能源等领域,属精品钢产能。  如今,日照项目的建设也在加速。大众网消息显示,11月24日,日照精品基地项目标志性工程1#澳门新蒲京官网网址,5100m  高炉顺利封顶,提前37天完成集团公司年度计划节点。  分析师刘新伟告诉记者,山东钢铁的产能主要在内陆,仅铁矿石运输成本一项,可能每吨就多出70元左右。  相关统计数据显示,由于山东省钢铁产能以内陆布局为主,而沿海布局滞后,省内90%铁矿石依赖进口,致使钢铁企业的运输费用每年增加65亿元左右。  在多位山东业内人士看来,日照项目建成后,单从运费上,就能为山东钢铁节大量资金成本,在行业“寒冬”中,这将对山东钢铁盈利有立竿见影的效果。  日前,山钢集团内部人士透露,山钢针对济钢向海滨城市日照产能调整已形成了一套具体方案,上报至山东省委省政府,目前正等待具体批复后实施。  综上所述,山东钢铁明显将“宝”押在了日照项目上。在12月24日的公告中,山东钢铁披露,交易完成后,公司在济南市区将不再有钢铁生产业务。

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